什麼是籌碼面

什麼是籌碼面?

讓你3分鐘就搞懂


《3分鐘投資小教室》
投資 4 大層面介紹文章:
1. 基本面
2. 消息面
3. 籌碼面
4. 技術面

什麼是籌碼面

 

講到籌碼,一般人會想到什麼?

不外乎就是在賭場中用來下注的「籌碼」,這些籌碼代表著你有的資本數量。

那在投資中也是一樣,籌碼指的就是「你所擁有的股票與資訊數量」,擁有越多股票和越多資訊的人,越能夠在市場中呼風喚雨。

那麼誰是擁有很多籌碼的人呢?正是那些我們俗稱為「大戶」的人。

大戶有哪些

大戶有哪些呢?可以分為以下三種:

  • 三大法人
  • 千張持有人
  • 內部關鍵人
大戶
大戶示意圖

#1 三大法人

很多新手都會以為三大法人是「三個人」,

其實並不然,三大法人分別是:

  • 外資:泛指台灣以外的外國機構投資者。
  • 自營商: 經過政府核准的證券公司,可以用自己的錢和證交所作買賣。
  • 投信:全名為「投資信託股份有限公司」,俗稱基金公司,募集大眾資金來投資的機構。
三大法人

三大法人的籌碼有多多呢?光這三大法人的交易量,就可能佔每日的總成交額一半以上。

至於個別法人所佔比例排名為:外資 > 自營商 > 投信

可以從看這張表看得出來:

三大法人

#2 千張持有人

這應該不用多作解釋,亦及擁有某檔股票千張以上的投資人。

一張股票有 1000 股,擁有 1000 張就有 100 萬股,假如一股 30 元,那麼這位投資人投資額就高達 3000 萬。

雖然所佔持股比例還是會依照每家公司而不同,但不可否認的是,這類人的籌碼在市場中也有一定份量。

#3 內部關鍵人

內部關鍵人指的是掌握公司內部消息的人,一般指的是董監事、經理人、大股東…等。

舉個例,假如郭台銘突然大量賣出鴻海的股票,你會怎麼想?

也許原因有很多,但可以知道的是負面機率會比較大,因為連董事長都拋售自己持有的公司股份,一定是得知什麼重大的消息。

Call To Action

Click here to change this text. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

主力是什麼

大戶是一般大眾熟知擁有很多籌碼的人,除了大戶以外,還有幾種人也是能夠對市場產生一定影響力的,這些人一般會被市場稱為「主力」。


#1 股市維持者

股市維持者的任務就是要讓股價維持流動,讓每日都有固定的成交量。

受到公司委託,或是說好彼此互相合作,持續買賣此公司的股票。

亦或是放出消息讓其他投資人參與,藉此創造成交量。

#2 股市調節者

股市調節者顧名思義是要負責股市的調節,在股市有異常,或是大幅度起伏時,出來作調節的動作。

大家很耳熟的「政府護盤基金」,就是歸在此類。

#3 熟捻型投資者

意思就是對於某檔股票非常熟悉的人,掌握公司訊息非常有一套,股票漲跌都在預期。

這類投資者也會成為一般投資人的指標。

Call To Action

Click here to change this text. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

大戶與主力觀點

在市場中想要賺錢,就必須了解大戶主力的想法與手段。

接下來,我來分享幾項關於大戶與主力的觀點:

  1. 部位大於價格
  2. 優先選擇中小型股
  3. 大戶主力也會融資

#1 部位大於價格

對於散戶而言,都是希望能夠撿到便宜多賺一點。

然而,對於大戶與主力來說,他們比較著重在「建立部位」,有足夠的部位,他們才得以操控股價,影響市場。

一般他們當天開盤前,就會預計今天要買進或賣出「多少張」,而不是像散戶一樣,思考著要買進或賣出在「多少價」。

#2 優先選擇中小型股

主力或是大戶想要抬升股價時,會優先選擇中小型股。為什麼?看看下面的個例子。

假如投資金額都是1億:

  • 對於總資本額有100億的大型公司,所佔比例只有1%
  • 對於總資本額僅10億的小型公司,所佔比例有10%

從以上就能知道,同樣是1億,對於大公司股價的影響力僅1%;小公司股價的影響力卻有10%。

如果你是主力或大戶,你會選擇哪種股來抬升股價比較有效?

#3 大戶主力也會融資

大家應該都知道,融資能夠用小錢賺到大錢。一般散戶由於資金不多,會選擇用融資投資,藉此賺到更多。

然而,其實那些主力或大戶也會運用融資,他們原本資金就不少了,現在運用融資,掌握的籌碼更多,在未來能夠抬升的股價幅度將會更大。

Call To Action

Click here to change this text. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

為什麼要籌碼面分析

籌碼面究竟有哪些特點,讓許多人願意使用籌碼面來作分析?

接下來,我想來講講幾個為什麼要用籌碼面分析的理由:

  1. 大戶主力資訊較全面
  2. 股價易受大戶主力影響
  3. 無法造假
  4. 只有少數國家有籌碼面可觀看

#1 大戶主力資訊較全面

大戶與主力的資金部位並不少,而擁有那麼龐大的資金部位,隨意操作的可能性較低,一定會在分析全面性的資訊後,才會作出買賣行為。

另外,一家公司要營運,最基本的需求就是資金,市場上大戶與主力的資金最多,公司給予他們的資訊自然就較全面,一種「魚幫水,水幫魚」的概念。

而一般人並沒辦法得到那麼多且那麼全面的資訊,但是卻可以跟著大戶的動向去作買賣,這正是籌碼面分析的精隨。

#2 股價易受大戶主力影響

散戶出入市場,對於股價幾乎沒任何影響,因為持有比例很低。

然而,大戶與主力們持有的資金與部位就多了,他們隨意一筆交易,都是以千股起算的,自然能夠影響股價。

什麼是籌碼面

就像是你去市場買一條魚,老闆會跟你說:「一條100。」

那假如你跟老闆說你要買現場所有的魚呢?老闆大概就會說:「看你總共要多少就多少。」

當交易量與交易額大,價格就變成由你決定。

#3 無法造假

在基本面,財報可以造假;在消息面,消息也可以造假:

但是在籌碼面,卻無法造假。

因為你必須拿出真錢去作買賣,數據上才會出現。

不太會有人為了造假而花大錢吧?那樣就本末倒置了。

#4 只有少數國家有籌碼面可觀看

台灣是少數可以觀看籌碼面的國家,像是在美國,他們只會公布基本面的資訊,就無法使用籌碼面作分析。

什麼是籌碼面

而為什麼台灣可觀看籌碼面呢?因為台灣的投資市場屬於「淺碟型」。

意思就是散戶投資人比較多,而真正能影響股價的人比較少,所以當有大量資金流動時就會對股價造成嚴重的影響。

政府為了監督那些有大量資金的大戶和主力,才會開放籌碼面的資訊給散戶作為參考。

Call To Action

Click here to change this text. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

如何運用籌碼面

我們在了解什麼是籌碼面之後,具體該怎麼做呢?

要怎麼樣才能跟隨著那些大戶與主力的腳步在市場中進出呢?

接下來,要來介紹「券商分點」的概念。


#1 券商分點

什麼是券商分點?讓我們分別拆開來看。

  • 券商:代理買賣股票的證券公司
  • 分點:證券公司的分佈據點

所以「券商分點」就是指不同買賣股票之證券公司的分布據點

像是下面這張圖:合庫XX,合庫就是券商,而後面的則是分點。

什麼是籌碼面

藉由這樣子的分點查詢,就能夠知道那些大戶與主力的進出資料,諸如哪一檔股票、價位、交易的分點、交易數量,都能清楚了解。

#2 分點資料分析

當仔細去觀察那些分點資料,你將會得到兩個結論:

  • 固定交易分點:雖然大戶會分點進行交易,但長期觀察下來不外乎就是那幾個分點。
  • 固定交易標的:大多數大戶都會專注在某檔自己熟悉的股票,不熟的他們不會去理會。

所以,運用定期追蹤某家券商分點的某檔股票,就能夠抓住大戶的尾巴,掌握他們的一舉一動。

#3 操作時機

當大戶開始大買或大賣,代表他們得到了一些消息,此時可以選擇跟隨他們的腳步,因為他們的交易量足夠讓股價起伏,也許能夠讓你分到一杯羹。

但是要注意的是,大戶會避免讓散戶太快察覺自己在買或賣,一般都會緩緩買或緩緩賣,花上連續好幾天,你必須要有敏銳的觀察力,在他們開始買進或賣出的第一時間就察覺。

不然,就會出現散戶最常發生的狀況,也就是等到大戶都交易完後才進場,此時,原本上漲的股票就在你買進的那刻開始跌。

Call To Action

Click here to change this text. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

哪裡可以查詢籌碼面

名稱費用功能
台灣證券交易所免費券商分點進出表
籌碼K線免費試用,可升級專業版券商分點進出表
主力券商分析
三大法人布局
券商綁定個股
理財寶免費主力券商分析
三大法人布局
融資融券資訊
董監持股報表
Call To Action

Click here to change this text. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus nec ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.

結論

籌碼面雖然可以直接地反映大戶主力的買賣情形,但是不可否認的是,這些大戶主力即使有再多的資訊,也是有可能會有預估錯誤的時候。

要知道,身為大戶不代表每次都會對,而散戶們也不一定每次都會錯,只是單純因他們資金部位較龐大,贏的機率較高,在統計上形成優勢。

所以最重要的還是必須學習「獨立思考判斷」,才是長久之計。


投資四大層面不可不知,繼續閱讀其他層面基本面 ② 消息面 ③ 技術面


No post found!

你是部落客嗎?是否有流量或收益上的困難?還是遲遲找不到網站方向?那也許我能幫助你,我目前已經幫助過上百位部落客優化網站,點這邊了解更多!

如果你想要更密切追蹤我的動態,歡迎加入 Dean 的 Telegram 秘密基地。我會把我撰寫的文章,以及平常看到不錯的資訊在第一時間分享給大家。

如果這篇文章有幫助到你,可以不限金額斗內我,或花 30 秒登入 LikeCoin 帳戶,並點擊下方拍手按鈕,免費支持我。(也能加入讚賞公民點此了解更多)

Leave a Comment

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *